FGC: o que ele garante e até quanto você está protegido

O FGC (Fundo Garantidor de Créditos) responde a uma pergunta que todo investidor de renda fixa bancária deveria fazer antes de aplicar: “e se o banco quebrar?”. Criado em 1995, o FGC é uma associação civil privada, sem fins lucrativos, mantida por contribuições mensais das próprias instituições associadas. Seu estatuto e seu regulamento são aprovados pelo Conselho Monetário Nacional (hoje, Resolução CMN 4.222/2013 e alterações). Quando o Banco Central decreta a intervenção ou a liquidação de uma instituição associada, o FGC paga aos clientes os depósitos e títulos cobertos, até o limite da garantia.

O que o FGC garante

A cobertura vale para os seguintes produtos emitidos por instituições associadas (bancos, caixas econômicas, financeiras, sociedades de crédito imobiliário e associações de poupança):

• depósitos à vista, como o saldo de conta-corrente;
• conta-salário;
• poupança;
• depósitos a prazo, com ou sem emissão de certificado (CDB e RDB);
• letras de câmbio (LC), letras imobiliárias, letras hipotecárias (LH), LCI e LCA;
• operações compromissadas que tenham como objeto títulos emitidos por empresa ligada à instituição.

Os valores são pagos com os rendimentos calculados até a data da decretação da intervenção ou da liquidação.

Os limites: R$ 250 mil e R$ 1 milhão

Se uma pessoa tem R$ 300 mil em um mesmo banco, só R$ 250 mil estão garantidos. Os outros R$ 50 mil entram na massa da liquidação e só são recuperados se e quando houver recursos.

O teto global foi criado em 2017 e vale para aplicações contratadas ou renovadas a partir de 22 de dezembro daquele ano. Ele atinge poucos investidores (o FGC estimou cerca de 0,3% na época), mas importa para quem distribui valores altos entre vários bancos.

A garantia é por conglomerado

Instituições do mesmo conglomerado financeiro contam como uma só. Se uma pessoa tem R$ 200 mil em CDB no banco A e R$ 200 mil no banco B, e os dois são do mesmo grupo, a garantia total é de R$ 250 mil, não de R$ 400 mil:

É por isso que, para manter a garantia integral, a distribuição precisa ser feita entre grupos econômicos distintos, e não apenas entre bancos com nomes diferentes. A composição dos conglomerados pode ser consultada no site do FGC e no do Banco Central.

O que fica de fora

Ficar fora do FGC não significa ser mais arriscado em todos os casos. O Tesouro Direto, por exemplo, tem o risco de crédito do governo federal, considerado o mais baixo da economia em reais. O ponto é saber quem responde em caso de calote: o FGC só responde pelos produtos da lista coberta.

Como funciona o pagamento

1. O Banco Central decreta a intervenção ou a liquidação extrajudicial da instituição.
2. O liquidante (ou interventor) levanta a lista de credores e a envia ao FGC.
3. O FGC libera o pedido no aplicativo do FGC; o investidor confirma os dados e indica uma conta de sua titularidade para receber.
4. O pagamento é feito na conta indicada.

O prazo depende principalmente da entrega da base de credores. No caso do Banco Master, liquidado pelo Banco Central em 18 de novembro de 2025, o FGC abriu os pedidos no aplicativo em 17 de janeiro e fez os primeiros pagamentos em 19 de janeiro de 2026. Foi a maior operação da história do fundo: cerca de R$ 40,6 bilhões para aproximadamente 800 mil credores, e em 18 de fevereiro de 2026 já tinham sido pagos R$ 37,2 bilhões (92% do total). Na sequência vieram a Will Financeira, do mesmo grupo (R$ 6,07 bilhões pagos), e o Banco Pleno, liquidado em 18/02/2026 (R$ 4,84 bilhões), segundo dados do FGC de julho de 2026. Até então, o maior caso havia sido o do Bamerindus, em 1997 (R$ 3,7 bilhões em valores da época).

O passo a passo de uma quebra, do decreto do Banco Central ao destino de cada produto, está no guia Quando um banco quebra.

O FGC nunca pede senhas, nem cobra taxa para liberar o pagamento. Mensagens com esse tipo de pedido são golpe.

FGC x FGCoop

Quem aplica em cooperativas de crédito (como as do Sicoob, Sicredi, Unicred e Cresol) é protegido pelo FGCoop, o Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crédito, criado em 2013 e também privado. Todas as cooperativas singulares de crédito são obrigadas a se associar a ele, assim como os bancos cooperativos (Banco Sicoob e Banco Cooperativo Sicredi).

As duas garantias não se somam nem se misturam: o que está numa cooperativa conta para o FGCoop, e o que está num banco conta para o FGC.

Para entender como as cooperativas funcionam, inclusive a cota-capital, que não tem cobertura, veja o guia de cooperativas de crédito.

Um pouco de história

O limite de R$ 250 mil por instituição está em vigor desde 2013. Mudanças dependem de resolução do CMN, e projetos de lei para elevar o valor não alteram a regra enquanto não forem aprovados e regulamentados.

Nota de atualização

Nota de atualização (out/2026): artigo revisto em outubro de 2026. Os limites (R$ 250 mil por CPF por conglomerado e R$ 1 milhão a cada 4 anos) não mudaram em 2026; corrigimos a data do limite de R$ 250 mil (2013) e o histórico, a lista de produtos cobertos (as compromissadas cobertas são só as lastreadas em títulos de empresa ligada), a descrição do FGCoop (que não tem o teto global e não é “gerido pela cooperativa”) e retiramos uma modalidade que não existe (“FGCoop-ponte”). Incluímos o caso do Banco Master.

Conclusão

O FGC é a principal rede de proteção da renda fixa bancária brasileira: garante até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ em cada conglomerado, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos, para conta, poupança, CDB, RDB, LCI, LCA, LC e LH. Ficam de fora Tesouro Direto, letras financeiras, CRI, CRA, debêntures, fundos, ações, previdência e capitalização, e as cooperativas têm um fundo próprio, o FGCoop.

Antes de aplicar, duas perguntas resolvem a maior parte das dúvidas: “este produto tem garantia do FGC?” e “a qual conglomerado pertence o emissor?”.

Este artigo tem caráter educativo e não constitui recomendação de investimento.